Japanese candlesticks explicou

Gráfico de castiçal explicado - Introdução à análise de castiçal Uma introdução aos castiçais Existem dois tipos de formas de analisar o preço de uma ação, análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental é utilizada para avaliar o preço de um estoque com base nos atributos fundamentais do estoque, como o índice de preços, o retorno do investimento e as estatísticas econômicas associadas. A análise técnica trata mais do componente psicológico da negociação de estoque e é influenciada na maior parte no emocionalismo. O analista técnico está tentando responder a pergunta em que outros comerciantes estão vendo esse estoque e como isso afetará o preço no futuro imediato. Como você verá, o gráfico de candlestick é a maneira mais eficaz de avaliar os sentimentos de outros comerciantes. A História dos Gráficos de Castiçal Os japoneses foram os primeiros a usar análises técnicas para trocar um dos primeiros mercados mundiais de futuros de arroz em 1600. Um homem japonês chamado Homma que negociou os mercados de futuros no século 17 descobriu que, embora existisse vínculo entre oferta e demanda do arroz, os mercados também foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Homma percebeu que poderia se beneficiar com a compreensão das emoções para ajudar a prever os preços futuros. Ele entendeu que poderia haver uma grande diferença entre valor e preço do arroz. Esta diferença entre valor e preço é tão válida hoje com os estoques, como foi com o arroz no Japão há séculos. Os princípios estabelecidos pela Homma na medição das emoções do mercado em um estoque são a base para a análise do Chart Candlestick, que apresentaremos neste seminário. Castiçal japonês versus gráfico de barras ocidental O gráfico de barras ocidental é composto por quatro componentes de peças, aberto, alto, baixo e próximo. A barra vertical representa o alto e baixo da sessão, enquanto a linha horizontal esquerda representa a linha horizontal aberta e direita representa o fechamento. Figura 1 A linha de castiçal japonês (Figura 2) usa os mesmos dados (aberto, alto, baixo e próximo) para criar um gráfico muito mais visual para descrever o que está acontecendo com o estoque. A parte grossa da linha do candelabro é chamada de corpo real. Representa o intervalo entre os preços de abertura e encerramento da sessão8217s. Se o corpo real estiver vermelho, isso significa que o fim da sessão foi menor do que o aberto. Se o corpo real é verde, significa que o fechamento foi maior do que o aberto. As linhas acima e abaixo do corpo são as sombras. As sombras representam os extremos de preços da sessão8217s. A sombra acima do corpo real é chamada de sombra superior e a sombra abaixo do corpo real é chamada de sombra inferior. O topo da sombra superior é a maior parte do dia, e o fundo da sombra inferior é o menor do dia. Figura 2 Uma das principais diferenças entre a linha Western e a linha de castiçal japonês é a relação entre os preços aberto e de fechamento. O ocidental coloca a maior importância no preço de fechamento de uma ação em relação ao fechamento de períodos anteriores. Os japoneses colocam a maior importância no fechamento em relação ao aberto do mesmo dia. Você pode ver por que a linha de castiçal e sua representação altamente gráfica do relacionamento aberto para fechar é uma ferramenta tão indispensável para o comerciante japonês. Para ilustrar a diferença, compare o gráfico diário traçado com Linhas Ocidentais (Figura 3) com o mesmo gráfico planejado com linhas japonesas de castiçal (Figura 4). No gráfico de barras ocidental, com o gráfico japonês de Candlestick, é fácil interpretar a tendência geral do estoque, mas observe quanto mais fácil é interpretar a mudança de sentimento no dia a dia, observando a mudança na cor real do corpo No quadro japonês de velas. Traders Sentiment Um dos maiores valores do gráfico de candlestick é a capacidade de ler o sentimento do mercado em relação a um estoque. Para ilustrar, considere o seguinte exemplo de uma ação negociada a partir dos olhos de um comerciante de gráfico ocidental e, em seguida, dos olhos de um comerciante de cartazes de candelabro. Western Chart Trader No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com seu comércio. Após o fechamento do dia 2, você abre a seção financeira do documento e verifica o preço de fechamento do estoque e observa que não só o seu estoque está bem acima do seu preço de entrada, mas também ganhou um pouco (vale a pena mencionar que a maioria do ocidente Os documentos apenas publicam os preços de fechamento, enquanto os documentos japoneses publicam os preços de abertura e de fechamento). No dia 3 você abre e o jornal para verificar o fechamento e observe um ligeiro mergulho no preço das ações, mas você não entra em pânico, porque você ainda está bem no dinheiro. Você se convence de que o estoque apenas diminuiu ligeiramente em relação ao encerramento do dia de entrada (dia 1), e deve retomar a sua tendência no dia seguinte. No dia 4, você verifica o fechamento e percebe que o estoque diminuiu significativamente em relação ao fechamento dos dias anteriores. Você agora está preocupado em proteger os lucros que você já se gabou alguns dias antes. No início do dia 6, você chama seu corretor (ou faz logon na sua conta de negociação on-line) e coloca uma ordem de mercado para vender na primeira oportunidade. No dia 5 mercados abertos, o estoque abre fortemente mais baixo e continua a cair. Seu pedido é executado a um preço vários pontos abaixo, onde você entrou. Você, então, afastou o comércio como um infortúnio imprevisível e passa para o próximo comércio. Tradutor de gráfico de castiçal Agora suponha que você seja um comerciante de gráfico de candelabro comercializando o mesmo estoque usando um gráfico de castiçal (Figura 6). No início do dia 1, insira o estoque com base em um sinal de entrada de padrão de candelabro (discutiremos as entradas apropriadas em detalhes mais recentes nesta unidade). No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com o seu comércio, mas também o leva a um estado de cautela para sinais de mudança de tendência ou reversão. Após o fim do dia 2, você observa o castiçal formado para o dia e percebe que o corpo real é pequeno, indicando que houve um conflito entre os ursos e os touros. Você também observa que o corpo real é lido em cores indicando que o estoque fechou mais baixo do que o aberto, indicando que os touros realmente perderam o puxão de guerra para os ursos. Com base nestas observações, você conclui que o rali alcista no estoque cessou, e o sentimento otimista do mercado em relação ao estoque está mudando. Você decidiu vender sua posição nos dias próximos, ou no mercado aberto no dia seguinte para bloquear seu lucro. Se este fosse um estoque no meio de uma tendência de queda geral, você pode decidir cortar o estoque sob o mínimo do candelabro descendente do dia 2. Como você pode ver, o comerciante do gráfico de candlestick tem a vantagem sobre o comerciante do gráfico ocidental, na medida em que ele pode usar os sinais gerados em cada castiçal para ajudar a prever os sentimentos em mudança do mercado em relação a um estoque. O relacionamento aberto para fechar revelado no castiçal é mais eficaz do que o relacionamento próximo ao próximo comumente usado pelos comerciantes ocidentais. Fornecimento e Demanda O preço das ações se ajustará a preços mais altos ou mais baixos, com base estritamente nos princípios da oferta e da demanda. Na Figura 7 é mostrado um diagrama de um candelabro verde. A cor verde do castiçal indica que o preço de fechamento do estoque no final do dia é maior do que o preço de abertura no início do dia. Como você verá, a cor e o tamanho dos castiçais fornecem pistas muito importantes sobre o SENTIMENTO DE TRADERS para um preço futuro de ações. Observe que o sentimento dos comerciantes é a frase-chave aqui. Na negociação de curto prazo, é fundamental para o comerciante ter uma compreensão clara do que outros comerciantes estão pensando. Como você verá, a maneira mais direta de obter esse entendimento é através da interpretação adequada do castiçal. Vamos ver um exemplo. Na Figura 8 é mostrado um castiçal da XYZ Company, que abriu às 25 e fechou aos 25 38. O candelabro é de cor verde, o que nos dá um sinal visual rápido de que o preço das ações aumentou mais alto durante este período. Como podemos usar essas informações para nos ajudar a entender o que os outros comerciantes estão pensando. Para responder a esta pergunta, seguiremos as mudanças nos candlesticks, passo a passo, para entender o mecanismo que está levando o preço das ações a se mover mais alto. Na Figura 8, vemos o estoque abre às 25 e, em seguida, se reúne rapidamente para 25 18. O motivo pelo qual o preço se move para 25 18 é porque há uma alta demanda para comprar o estoque em 25 18, e um curto estoque de vendedores oferecendo Estoque a 25 18. Uma vez que todo o estoque disponível em 25 18 é arrebatado, o próximo grupo de vendedores aumenta para oferecer seu estoque em 25 14. Todos os 25 14 ações são rapidamente arrebatados porque ainda há um número maior De comerciantes dispostos a comprar em 25 14 do que os vendedores dispostos a vender ações em 25 14. Uma vez que o estoque de 25 14 se foi, o próximo grupo de vendedores avança para oferecer suas ações em 25 38. O estoque de 25 38 também é rapidamente arrebatado . Este processo irá repetir-se até que os compradores percam o interesse em comprar o estoque resultando em uma redução da demanda. O resultado da combinação destes passos é um candelabro verde com um preço de abertura de 25, aumentando para um preço de fechamento de 25 38. No entanto, durante o período de reunião, o leitor de candelabro astuto poderá observar a longa cor verde do castiçal e Deduzir que a demanda do comprador é alta. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam a demanda intensificando-se para comprar o estoque, e é porque eles pensam que as ações irão subir no futuro próximo. Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que acham que o preço das ações aumentará no futuro. Nas Figuras 9 amp 10 mostramos um exemplo de como o mesmo princípio em reverso se aplica às análises de um castiçal vermelho. A razão pela qual o preço se move para 25 14 é porque há muitos vendedores que procuram descarregar o estoque em 25 14 e um número baixo de compradores dispostos a comprar aos 25. Uma vez que todos os compradores compraram o estoque em 25 14, o O próximo grupo de compradores avança para oferecer no menor preço de 25 18. Os vendedores desesperados vendem rapidamente todas as ações em 25 18 e, em seguida, o próximo conjunto de compradores aumenta ao preço de 25. Esse processo irá repetir Até que todos os vendedores tenham descarregado todo o estoque que eles querem vender, resultando em uma redução da oferta. O resultado é um candelabro vermelho com um preço de abertura de 25 38, caindo para um preço de fechamento de 25. No entanto, durante o preço das ações cair, o leitor de candelabro astuto será capaz de observar a longa cor vermelha do castiçal e deduzir essa demanda Para o estoque é baixo. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam o estoque de estoque para vender, e é porque eles acham que as ações irão cair no futuro próximo. Então, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que acham que o preço das ações diminuirá no futuro. Buy on Greed, Sell on Fear Existem apenas duas forças atrás das forças de oferta e demanda que impulsionam um preço de estoque maior ou menor. Essas forças são as forças emocionais do medo e da ganância. Para ilustrar este ponto, nos referimos à Figura 11. Suponha que você seja um comerciante observando o rali alcista do Stock XYZ no início do 3º castiçal verde alto e considerando uma entrada. Você testemunhou o grande número de ações durante dois dias e sabe que cada comerciante que entrou nos dois primeiros dias é agora um grande vencedor. Com base na emoção da ganância, você decide entrar nesse início dos 3 dias, e mentalmente conta seus lucros à medida que o preço se eleva para um novo alto. Depois que o estoque se fechar, você se gabar de seus amigos no campo de golfe em relação ao excelente comércio que você fez nesse dia. Você vai para casa do campo de golfe e comemore a vitória com seu cônjuge e talvez até discuta como você usará o dinheiro extra que ganhou através do comércio. Agora, tenha em mente que o lucro é apenas em papel e nem um centavo foi conquistado ainda. Na manhã seguinte, você verifica o preço da sua posição, com expectativas de que o seu estoque de alta será foguete para a lua. Agora imagine a emoção que passa por sua mente quando sua posição não apenas deixa de aumentar, mas também abre abaixo do seu preço de entrada. Qual é a emoção que flui através do seu corpo, pois você não só vê seus lucros erodir diante de seus olhos, mas agora roubam sua conta de capital precioso. A emoção que você experimentará é, sem dúvida, o medo e irá induzir você a se arrumar para liquidar sua posição o mais breve possível Possível minimizar suas perdas. Agora considere que houve também 2 ou 3 mil comerciantes adicionais que entraram no mesmo estoque ao redor do mesmo preço com a esperança de obter o mesmo lucro. Todos esses comerciantes estarão tropeçando em si mesmos tentando sair do estoque. Como foi ilustrado na seção anterior, esse aumento no medo resulta em um aumento na oferta do estoque em relação ao aumento da demanda e desencadeia a queda acentuada no preço. Quanto mais profundo o castiçal vermelho corta nos castiçais verdes de alta, mais comerciantes são jogados em posições perdidas e, portanto, quanto mais o declínio do preço. Talvez você esteja começando a perceber o poder das emoções nos movimentos de preços de um estoque. O analista técnico através da leitura de castiçal é treinado para ler essa ganância e temer as emoções no mercado e capitalizá-las. Capitalizando o medo e a ganância Na seção anterior, determinamos que os movimentos de preços resultam de emoções maciças de medo e ganância quanto à posição dos comerciantes no mercado com um determinado estoque. Reconhecer as pegadas da ganância e do medo não é difícil. Reconhecendo os sinais de que a manifestação ou declínio antes que aconteça é a parte difícil da negociação. Quantas vezes essa situação aconteceu com você: você insere uma negociação com base em um sinal de reversão de alta, mas, em seguida, saia em uma ligeira retirada só, veja também o rali de estoque para uma nova alta depois de sair. Ou com que frequência você manteve um estoque que experimenta uma tentativa de baixa, na esperança de que ele se vire, apenas para ver o estoque despencar para novos mínimos antes de finalmente conceder a derrotar e sair. Infelizmente, não há um sistema que possa prever com 100 precisões, exatamente onde começa uma greed rally ou fear sell off. No entanto, existem técnicas baseadas em padrões de candelabro que nos ajudam a localizar áreas prováveis ​​para esses pontos de viragem. O resto desta seção explorará as técnicas na identificação das áreas prováveis ​​que corretamente gerenciadas resultará em lucros para o comerciante no longo prazo. Reconhecendo sinais de reversão Jogue um baseball diretamente no ar. À medida que a bola se aproxima da parte superior do seu caminho de projétil, ela desacelera para uma velocidade de zero, e depois inverte a velocidade de levantamento descendente à medida que se aproxima do solo. Agora imagine-se perfurar em um pedaço de madeira. Você de repente atingiu um ponto duro na madeira, altura em que suportar todas as suas forças para superar a resistência temporária criada pelo nó na madeira. Quando você penetra no nó, você se afasta e passa rapidamente para o outro lado. Estas são duas analogias para ajudar a explicar os padrões de ações à medida que se transpõem entre um movimento e o próximo movimento. Quando um estoque está completando um movimento, ele experimenta um período de desaceleração, que é designado por uma base de dados como consolidação de preços. A consolidação é um dos sinais mais importantes que um estoque está prestes a começar um novo movimento. O movimento pode ser uma continuação na mesma direção, ou pode ser uma inversão na direção oposta. A área de consolidação representa uma zona de batalha onde os ursos estão em guerra com os touros. O resultado da batalha geralmente define a direção do próximo movimento. Como comerciantes de curto prazo, é importante identificar essas áreas de consolidação e entrar em um comércio, assim como o novo movimento está começando. Durante o período de consolidação ou zona de batalha, comerciantes, longos e curtos esperam pacientemente à margem assistindo para aprender o resultado da batalha. À medida que esses vencedores emergem, muitas vezes os comerciantes estão pulando com a equipe vencedora. Os padrões de castiçal dão ao comerciante excelentes pistas sobre quando este movimento está prestes a acontecer, e ajuda o tempo do comerciante em sua entrada para que ele possa entrar no início. Existem quatro padrões de consolidação diferentes experimentados pelas ações. Eles são 1) Continuação Bearish, 2) Continuação Toucada, 3) Reversão Baixa, 4) Reversão Bullish. O Padrão de Consolidação de Continuação Bearish Vários castiçais fortemente baixos precedem o padrão de Continuação Bearish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 12). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem na linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode reduzir as ações logo após o estoque romper a linha de suporte e lucrar com o movimento brusco para baixo. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes que compraram o estoque na área de consolidação na esperança de um aumento do apoio, agora estão lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são curtos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. O Padrão de Consolidação de Reversão Altas Vários castiçais baixos e baixos precedem o padrão de Continuação de Reversão Bullish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 13). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha contra a resistência ascendente indicando que os touros estão ganhando território dos ursos. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa da manifestação é alimentada pelas emoções dos comerciantes assistindo ao resultado da batalha. Os comerciantes adicionais que pulam para comprar o estoque agora que sua força foi confirmada alimentam o movimento ascendente. Os comerciantes que atualmente são curtos no estoque na área de consolidação esperando na expectativa de uma quebra, agora estão lutando para cobrir suas posições curtas. Esta ação de compra também alimenta o fogo que empurra o estoque para preços mais altos. O Padrão de Consolidação de Reversão de Baixa Vários castiçais de alta velocidade precedem o padrão de Continuação de Reversão Baixa onde os touros estão claramente no controle (Figura 14). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem através da linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode vender o estoque curto logo após o estoque romper a linha de suporte e lucrar com o pico afiado para baixo. Os comerciantes adicionais que pulam para curtir o estoque agora que sua fraqueza foi confirmada alimentam a venda afiada. Os comerciantes, que atualmente são longos no estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para vender suas posições longas. Esta ação de venda também alimenta o fogo empurrando o estoque para baixar os preços. O Padrão de Consolidação de Continuação Altas Vários castiçais de alta velocidade precedem o Padrão de Consolidação de Continuação de Altos onde os touros estão claramente no controle (Figura 15). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de resistência indica que os touros estão ganhando a batalha. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes, que shorted o estoque na área de consolidação na esperança de uma venda na área de consolidação, estão agora lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são longos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. Aumentando as chances Como aprendemos na última seção, as melhores oportunidades comerciais se apresentam logo após um avanço na consolidação de preços. Nem todo padrão de consolidação, porém, é negociável. Existem padrões adicionais, que aumentam significativamente as chances do comércio após a direção desejada. As ferramentas, que apresentamos, são 1) resistência de suporte 2) tendências, 3) médias móveis. Suporte e resistência Suporte e resistência são áreas de preços gerais que pararam o movimento de estoque no passado. As linhas de suporte são linhas horizontais que correspondem a uma área onde o estoque anteriormente havia sido rejeitado. As linhas de resistência são linhas horizontais correspondentes a uma área onde o estoque resistiu ao movimento. As linhas de suporte e resistência são usadas para ajudar a acessar o quanto o preço da ação será removido antes que ele seja interrompido. Existem dois tipos principais de suporte e resistência 1) Resistência de suporte de preços principais e 2) Resistência de suporte de preço menor Suporte de preço principal A assistência de preço principal de resistência é uma linha horizontal artificial que representa uma área onde um movimento descendente de ações foi interrompido para dar lugar a um novo movimento ascendente (Figura 16). Portanto, o nível de preços é suportar o preço do estoque. Da mesma forma, a Major Price Resistance é uma linha artificial artificial que representa uma área em que um movimento de estocagem foi interrompido para dar lugar a um novo movimento descendente. Portanto, o nível de preços está resistindo ao preço do estoque. Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques próximos a áreas de apoio fazem melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades. Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Suporte a preços menores O suporte a preços menores de resistência é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de resistência a preços, mas agora transformou-se em suporte de preços (Figura 17). Da mesma forma, a menor resistência ao preço é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de suporte ao preço, e agora se transformou em resistência aos preços (Figura 18). Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques próximos a áreas de apoio fazem melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades. Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Para uma análise aprofundada de como funciona a resistência de amplificador de suporte menor, consulte a seção quotEducacional gratuita do nosso site principal em candlestickshopfree. Cada estoque está em um dos três estados: 1) Up Trend, 2) Down Trend e 3) Sideways Trend ( Figura 20). A Up Trend é definida por uma série de altos altos e níveis mais baixos. A Down Trend é definida por uma série de baixas baixas seguido de baixas baixas. A Sideways Trend é definida por uma série de altos e baixos relativamente iguais. Mesmo os estoques mais fortes precisarão de um período de descanso através de uma redução no preço ou um período de tempo de marcação com pouco ou nenhum movimento de preços. Um estoque forte muitas vezes puxará de volta no preço, enquanto os comerciantes de curto a médio prazo levam seus lucros para fora da mesa e, no processo, aumentam a pressão de venda, o que impulsionará temporariamente o estoque mais baixo. Um estoque forte, após o resto, muitas vezes retomará o seu rali após esses ligeiros retrocessos. O comerciante tem melhores probabilidades a seu favor jogando o estoque na direção da tendência. Por exemplo, podem ser compradas tendas e tendências ascendentes, e os estoques em uma tendência de baixa podem ser em curto (Figuras 21amp 22). Um estoque em um padrão lateral pode ser comprado nosso curto-circuito se o estoque for um forte suporte ou resistência ao preço. De outra forma, o comerciante deve entrar em posições longas apenas em ações de tendências que se retiraram para descansar, prontas para retomar o rali. Da mesma forma, o comerciante deve entrar em posições curtas em ações de tendências descendentes que se retiraram para descansar, prontas para retomar o declínio. A forma mais básica de média móvel, e a que recomendamos a todos os nossos comerciantes é chamada de média móvel simples. A média móvel simples é a média dos preços de fechamento para todos os preços utilizados. Por exemplo, a média móvel 10 simples seria definida da seguinte forma: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Onde P1 preço mais recente, P2 segundo preço mais recente e assim por diante O termo quotmovingquot é usado porque, como O ponto de dados mais recente é adicionado à média móvel, o ponto de dados mais antigo é descartado. Como resultado, a média está sempre em movimento à medida que os dados mais recentes são adicionados. As médias móveis podem ser utilizadas como níveis de suporte e resistência. As ações tendem a recuperar as médias móveis muito da mesma forma que recuperam as principais e menores linhas de suporte e resistência. Uma média móvel pode ser plotada usando qualquer período no entanto, os períodos que parecem fornecer o suporte mais forte e a resistência para o comércio de curto prazo são os 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA e 200MA. Quadros de tempo de linha de castiçal Um dos belos atributos da linha de castiçal é que a mesma análise pode ser aplicada em múltiplos prazos. O período de tempo de uma linha de castiçal é a duração do tempo entre o preço de abertura dos candelabros e o preço de fechamento. Por exemplo, um gráfico de candelabro diário consistiria em linhas de candelabro com preços de abertura correspondentes ao preço de abertura dos dias e preços de fechamento correspondentes ao dia do preço de fechamento (Figura 25). Um gráfico de velas de 5 minutos apresentaria linhas de candelabro com duração de tempo de 5 minutos entre cada preço de abertura de candelabro e preço de fechamento. A maioria dos bons softwares de gráficos de computador permitem uma fácil conversão de um período para o próximo. Como veremos nos últimos exemplos, utilizar vários intervalos de tempo diferentes ao visualizar um padrão de castiçais de ações é uma maneira muito eficaz de ler os sentimentos subjacentes por trás de um movimento de ações. Dissecando um castiçal Alterar marcos de tempo ao visualizar padrões de castiçal é uma ferramenta útil ao procurar padrões que levem a boas oportunidades comerciais. Por exemplo, considere o Padrão Harami Bullish que se manifesta no quadro Diagrama de tempo diário (Figura 26). O mesmo estoque plotado em um gráfico de 15 min time frame mostra que o estoque está realmente configurando um padrão Bullish Reversal Consolidation. Usando o gráfico Diário e o gráfico de 15 min., Tornam mais fácil encontrar possíveis oportunidades comerciais. Por exemplo, o comerciante pode pesquisar as configurações do Harami no gráfico Diário e, em seguida, puxar um gráfico de 15 min para confirmar que o estoque está experimentando um padrão de consolidação preparando-se para uma ruptura. Colocando tudo junto Para exemplos de padrões de castiçal, clique aqui. Copiar Copyright 2017 Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan Gráficos de cartas explícitas Introdução As cartas de candelabro foram derivadas há mais de 200 anos pelos japoneses, que os usaram com o objetivo de fazer análises dos mercados de arroz. A técnica evoluiu ao longo do tempo para o que é agora a técnica do candelabro utilizada no Japão e, de fato, por milhões de comerciantes técnicos em todo o mundo. Eles são visualmente mais atraentes do que os gráficos padrão de barras e linhas e eles fazem para uma leitura de mercado mais clara, uma vez entendida. O componente principal de um castiçal é o corpo, isto é, a parte que forma a forma retangular entre os pontos aberto e fechado. Enquanto os castiçais japoneses tradicionais usam corpos preto e branco, usamos verde e vermelho em nossas representações, pois acreditamos que as cores melhor definem a direção do mercado e achamos que elas são visualmente mais marcantes. Um corpo verde significa que o fechamento é maior do que o aberto e, portanto, o preço aumentou ao longo do período, enquanto que em um corpo vermelho o preço de fechamento é inferior ao preço de abertura e o valor diminuiu ao longo do período. As linhas de extensão na extremidade superior e inferior dos corpos do candelabro são chamadas de sombras. O ponto de pináculo na sombra superior é o preço elevado do período, enquanto o ponto mais baixo na sombra inferior representa o baixo preço do período. Se não há sombra na parte superior do corpo do candelabro, significa que o preço de fechamento (no caso de um período verde) ou o preço aberto (no caso de um período vermelho) o preço alto. Por outro lado, se não há sombra na parte inferior do corpo do candelabro, significa que o preço aberto (no caso de um período verde) ou o preço de fechamento (no caso de um período vermelho) o baixo preço da negociação período. Nota: um período de negociação pode ser uma semana, um dia, uma hora ou menos. Qual o período mais adequado depende do mercado e da natureza do comércio. Na nossa experiência, os períodos de negociação ao longo de uma hora não são boas medidas para os mercados cambiais. Existem 21 principais tipos de castiçal, cada um dos quais explicamos na próxima seção. Nós pedimos que, ao usar indicadores de castiçal, você sempre deve usá-los em combinação com alguns outros indicadores de tendência, como o indicador estocástico lento, RSI e Bollinger. Além disso, esteja ciente de que a análise técnica por conta própria não é suficiente, pois os indicadores econômicos são muitas vezes os desencadeantes da ação de preços, então os fundamentos também são críticos para o comércio ativo. For all of the candlesticks we discuss, we are talking about a default trading period. It is entirely up to the trader to determine the length of the period they which to analyse. For stock markets this might be using a daily chart, whereas for currency markets, it could be an 8 hour, 4 hour or 1 hour chart. Using anything less than an hour is not recommended. Candle Stick Types 1) Long Periods Long periods show a significant gap (represented by the body) between the open and close prices during the trading period. Usually the shadows at either end of the candlestick body are quite short, indicating that the market movement was primarily one-directional during the same period. 2) Short Periods Short periods with compressed candlestick bodies indicate that there was very little price movement during the trading period, and what little movement there was had been upwards in the case of a green candlestick body, or downwards in the case of a red candlestick body. As with a long period candlestick, a short period candlestick has short shadows at either end, indicating very little price fluctuation for example between open price and low price and between close price and high price for a bullish green candlestick. 3) Marubozu A green Marubozu is a long green body with no shadows at either end and it represents a bullish trend, meaning the open price was the low price and the close price was the high price. It generally comes at the start of a continuation bullish trend, or a bullish reversal pattern. A red Marubozu has a long red body and comes at the start of a continuation bearish trend or indicates a trend reversal. 4) Spinning Tops Spinning Tops have longer shadows than bodies and whether they are green or red is usually not significant as they imply market indecision and the trend is neither bullish nor bearish. The open and close prices for the period are very close, so in real terms the market has not really shifted, although there may have been a high or low spike (or both) during that period. Doji sticks have the same open and close price. Obviously in fluctuating currency markets, identical open and close prices may be rare, but if they are close enough then the candlestick can be said to be a Doji. A Long-Legged Doji has long shadows protruding from it, indicating that there is considerable fluctuation on both sides of the open price, during the course of the trading period. Ultimately the period ends with the close price retracting back to the open price. It is a good signal of market indecision. A Dragonfly Doji has only one long shadow, on the lower end of the open and close price. This indicates that all price activity during the trading period is on the lower side of the open price, but by the end of the trading period the price has moved back up to the open price. It is a good signal of a bearish trend reversal, i. e. price should now move upwards. A Gravestone Doji is the opposite of a Dragonfly and again has one long shadow, to the high side of the open and close price. It indicates that during the price period all price activity is at the upper end, but that the price retracts back to open price by the end of the trading period. It is a good signal of a bullish trend reversal, i. e. price should now move downwards. A 4-Price Doji is a rare event, in that for the prescribed trading period, the open, close, high and low price points are the same. Such an event is rare in currency trading and normally only happens when trading is suspended. 6) Stars and Raindrops A star occurs when a short body candlestick gaps above a long body candlestick. When the short body appears after and above the long body period, the long body must be an upside green candle. If the short body appears after and below the long body, then the long body must be a downside red candle. Stars and raindrops form part of a more complicated pattern, usually a reversal pattern, but need to be examined in a wider context. 7) Paper Umbrella A paper umbrella forms when a small body has a long shadow to its underside. This can be a strong reversal indicator. Whether the body is green or red, both umbrellas indicate a bearish trend reversal, as the downward price probe ultimately fails. A hammer is a very important indicator of reversal trend and it is named such because the market is attempting to hammer out a market bottom. It is a very good indicator of a bullish trend on the way, whether the body is green or red. How to recognise a Hammer: The hammer appears during a downtrend only. The body of the hammer has a long shadow on the underside - at least 2-3 times the length of the body and little if any shadow on the upside. The colour of the body does not matter. 9) Hanging Man A hanging man is so-called because it has the shape of a man in hanging position with his legs dangling underneath. It occurs during an uptrend only and it is a very good indicator of a trend reversal to a bearish market. How to recognise a Hanging Man: The body is at the upper end of the trend and has little or no shadow to the upside. The body has a shadow at least 2-3 times its length to the underside. The hanging man market period is preceded by uptrend periods. The colour of the body is not important to the trend reversal, other than a red hanging man is more bearish than a green hanging man. 10) Engulfing Engulfing is when a trading periods body completely engulfs that of the preceding periods body. It is an indicator of a trend reversal. When a green body engulfs that of a red body from the preceding period, this is an indicator of a bullish trend. Likewise, when a red body engulfs the green body of the preceding trading period, then this is an indicator of a bearish trend. 11) Harami A Harami is the reverse of engulfing. The word means impregnated in Japanese. The new body is dwarfed by the trading body from the previous period. It indicates a turnabout and a trend reversal. How to recognise a Harami: The body of the current trading period is shorter and fits into the body of the preceding period. The colour of the larger body is the opposite colour to that of the smaller body. 12) Harami Cross The Harami Cross is a significant indicator of trend reversal, particularly when it occurs after a long body in a downtrend. It is the same as the Harami, except that the second candle is a Doji. How to Recognise a Harami Cross: The second candle has the same open and close prices, i. e. it is a Doji. The Doji candlestick fits within the longer body of the preceding trading period. The longer body is part of a sustained directional trend. 13) Inverted Hammer The inverted hammer usually occurs at the bottom of a downtrend and can indicate a trend reversal. How to recognise an Inverted Hammer: The hammer has a smallish body at the bottom of the price range. It has a very long shadow protruding upwards from the body. It is only evident on a downtrend. The body of the hammer is green and the opposite colour of the larger body preceding it, which is red. 14) Shooting Star A Shooting Star is a bearish pattern and occurs when a small green body with a long upside shadow follows a long green body, during an uptrend. The star body indicates that the market price opened and rallied upwards, before falling back significantly by the close. How to recognise a Shooting Star: It happens during an uptrend. The smaller body has a long shadow pointing upwards. The smaller body is preceded by a much longer upward trending body. 15) Piercing Line The Piercing line is a bullish indicator that indicates a trend reversal. A long green body follows a long red body, but the close price of the green body is above the midpoint of the preceding red body. How to recognise a Piercing Line: It happens during a sustained downtrend. The opening price of the green body is below the close point of the red body and the green body pierces the mid-point of the preceding trading (red) period. 16) Dark Cloud Cover The Dark Cloud Cover representation is a bearish pattern and an indicator of trend reversal. It is made up of a long green body followed by a long red body, where the price peaks on the red body, before falling extensively. How to recognise a Dark Cloud Cover: It occurs in an uptrend only. A long green body is followed by a long red body, where the high price on the red body is above that of the green body, and where the red body pierces the mid-point of the preceding green body. 17) Doji Shooting Star A Doji Shooting Star is a trend reversal indicator. In a downtrend, a long red body is followed by a doji (a period with the same opening and closing price) - this is a bullish Doji Star. During an uptrend, when a long green body is followed by a Doji, then this is a bearish Doji Star. How to recognise a Doji Shooting Star: It may occur during an uptrend or a downtrend, but the key criteria are that a long green or long red body is followed by a Doji. The Doji is gapped below or above the long body. In the case of a bullish Doji Star, the Doji openclose price level is below the long red body and in the case of a bearish Doji Star, the openclose price is above the long green body. 18) Morning Star A Morning Star is a bullish indicator and points to a trend reversal. It consists of 1) a long red body during a downtrend, 2) a star with a short green body that is gapped away from the red body and finally 3) a long green body, which is the confirmation of the trend reversal. How to recognise a Morning Star: It happens during a downtrend. The shooting star has a short green body which is separated below the red body period. There is a 3rd candle which has a long green body that confirms the trend upwards and has a close above the mid-point of the long red body. 19) Evening Star An Evening Star consists of 3 candles - 1) a long green candle, 2) a shorter star candle where the price goes higher and finally 3) a long red candle in the final trading period. This pattern is a good indicator of a trend reversal and is a bearish sign. How to recognise an Evening Star: There are 3 candles and the pattern comes during a sustained uptrend. The first candle has a long green body. The second candle is much shorter and gaps above the long green body. The third body is red and its close pierces below the mid-point of the long green body. 20) Morning Doji Star A morning Doji Star is similar to a Morning Shooting Star and is a reversal indicator, following a downtrend. It consists of a long red body, a Doji (open and close price is the same) which is gapped below the red body and finally a long green body, which follows the Doji and which pierces above the mid-point of the long red body and confirms the trend reversal. How to Recognise a Morning Doji Star: There are 3 candles - 1) a long red candle, followed by 2) a Doji which is gapped below the red candle period and 3) a long green candle which follows the Doji. The close price of the green candle pierces above the mid-point of the red candle body. 21) Evening Doji Star An evening Doji Star occurs during an uptrend and is a trend reversal indicator. The pattern consists of 3 candles - 1) a long green candle, 2) a Doji which gaps above the long green candle body and 3) a long red body which follows the Doji and whose close price pierces the mid-point of the long green body. How to recognise an Evening Doji Star: The sequence of the 3 candle periods are a long green body, a Doji and a long red body following the Doji. The pattern occurs during an uptrend only. The open and close price of the middle candle period - the Doji is the same. The Doji is gapped above the green body of the first candle.